Quelle est la différence entre gestion privée et gestion de patrimoine ?
La complexité actuelle des placements, le bouleversement des structures familiales et l’accroissement de la durée de vie font de la gestion patrimoniale un enjeu essentiel. Pourtant, le fossé entre gestion privée et gestion de patrimoine demeure. Ces notions sont couramment confondues, alors qu’elles ne répondent pas aux mêmes préoccupations ni aux mêmes cibles. Ce document se propose de préciser les caractéristiques respectives de ces dispositifs, de diffuser l’information sur leurs services et de s’interroger sur leurs clients et les débouchés offerts dans le secteur financier.
Qu’est-ce que la gestion de patrimoine ?
La gestion de patrimoine s’adresse à tous ceux qui souhaitent structurer, valoriser ou transmettre leur patrimoine de façon optimale. Quand on se demande « qu’est-ce que la gestion de patrimoine« , on peut dire qu’elle repose sur une approche globale, qui prend en compte les actifs financiers, immobiliers et professionnels d’un individu.
Définition et objectifs
L’activité de gestion de patrimoine consiste à apporter un accompagnement sur mesure à un particulier pour la structuration, l’optimisation et la transmission de son patrimoine. Elle implique ainsi la réalisation d’un bilan patrimonial, la proposition d’une stratégie patrimoniale sur-mesure, ainsi que le suivi des investissements décidés. Parmi les enjeux principaux de cette gestion de patrimoine, figurent la réduction de la pression fiscale, la préparation à la retraite, l’organisation de la succession ainsi que la diversification des placements (placements financiers, investissements immobiliers, etc.). Le conseiller en gestion de patrimoine, ou gestionnaire de patrimoine, qui est soit indépendant, soit salarié d’un cabinet, propose un accompagnement sur mesure.
Public cible
Pourquoi la gestion de patrimoine ne concerne t-elle pas uniquement les clients fortunés ? Car elle est destinée à toute personne ayant un capital ou souhaitant en constituer un, et désireuse de donner un cadre cohérent à sa gestion de finances personnelles. Jeunes actifs, cadres, chefs d’entreprise, retraités… les profils sont hétérogènes, comme les objectifs qu’entretiennent les clients à l’égard d’un projet de stratégie patrimoniale plus qu’il ne dépend du niveau de fortune. Transmission, protection du conjoint, revenus complémentaires… la réponse est relative aux objectifs de vie des personnes.
Qu’est-ce que la gestion privée ?
Liée à un service prestigieux, la gestion privée concerne une clientèle patrimoniale aisée et exigeante. Elle est quasi toujours proposée par des banques privées ou les départements dédiés de grands groupes bancaires, qui ne peuvent offrir seuls une personnalisation accrue.
Définition et services proposés
La définition de la gestion privée se caractérise par une approche globale et discrétionnaire de la gestion de fortune. Elle inclut par ailleurs de l’ingénierie patrimoniale et la structuration du patrimoine, ainsi qu’un accompagnement concernant le juridique et le fiscal. Le client a généralement un conseiller spécifique, ou même une équipe d’experts, pour l’assister dans ses objectifs patrimoniaux. L’offre comprend des mandats de gestion et des allocations d’actifs personnalisés, de même qu’une vaste gamme de produits financiers dédiés aux portfolios supérieurs à une certaine valeur. La gestion privée se rattache souvent à la banque privée en gestion de patrimoine.
Public cible
Les clients de la gestion privée sont principalement des HNWI (High Net Worth Individuals), c’est-à-dire des individus qui ont un patrimoine financier important. Cette clientèle exige un conseil premium et des services sur mesure. Il peut s’agir de chefs d’entreprise, de dirigeants, de professions libérales ou d’héritiers. Les attentes sont complexes : structuration internationale, transmission transgénérationnelle, optimisation fiscale du patrimoine, voire création de family office.
Principales différences entre gestion de patrimoine et gestion privée
Si la frontière entre les deux approches peut sembler floue, plusieurs critères permettent de distinguer clairement gestion de patrimoine vs gestion privée.
Niveau de personnalisation
La gestion privée se distingue par la prescription d’un accompagnement ultra-individualisé de type relation de confiance durable du client vis-à-vis de son banquier, recourant, s’il y a lieu, aux outils de la gestion du patrimoine, mais au-delà, parce qu’elle rend compte d’une stratégie co-bâtie, sur mesure, mise à jour à intervalle régulier d’après les évolutions personnelles, fiscales ou économiques. Alors que la gestion du patrimoine peut être plus standardisée, par exemple en banque traditionnelle, la gestion privée, par contre, mobilise des expertises pointues et reste résolument à l’écoute des besoins complexes d’une clientèle patrimoniale.
Complexité des services
Au cœur du dispositif de gestion de patrimoine privé, l’ingénierie financière et patrimoniale mobilise les compétences avancées requises pour proposer des montages juridiques très élaborés, optimiser la transmission du patrimoine ou construire des allocations d’actifs intégrant des investissements alternatifs (private equity, fonds non cotés, art, etc.). La demande d’un tel accompagnement se situe en effet dans les enjeux d’une fiscalité complexe, d’un besoin d’internationaliser ou de diversifier son patrimoine qui ne peut être traité en dehors d’une équipe pluridisciplinaire. Le but est d’adapter les solutions en fonction des besoins spécifiques des clientèles très fortunées (HNWI) en regard de leurs patrimoines respectifs et de leurs objectifs à long terme. Dans le cadre d’une gestion de patrimoine, il n’est en revanche pas rare de se cantonner aux outils plus standards adaptés à une clientèle patrimoniale moins riche. On y retrouve des dispositifs éprouvés tels que l’assurance-vie, le PEA, l’immobilier locatif ou encore le PER. Solides, ces dispositifs, bien que pertinents, ne nécessitent ni l’expertise ni la complexité d’une mise en œuvre intégré.
Structure des prestataires
La gestion privée est, d’ordinaire, performée par des structures spécialisées au sein d’une banque privée en gestion de patrimoine. Ces entités disposent de moyens matériels suffisants, de moyens humains, financiers et de moyens technologiques, leur permettant de faire valoir des solutions adaptées, le plus souvent avec une solution pluridisciplinaire (juridique, fiscale, financière, internationale, …). Elle repose sur des collaborateurs experts en gestion de portefeuille, en optimisation de moyens sur le long terme et sur des solutions plus pointues (gestion discrétionnaire, private equity ou ingénierie successorale, etc), tandis que la gestion de patrimoine pourra parfois être traitée dans des environnements plus diversifiés : cabinets indépendants, banques traditionnelles ou CGPI conseillers en gestion de patrimoine indépendants. Ceux-ci déploient une prestation de qualité, souvent établie sur une approche de capitalisation plus globale et personnalisée, mais avec moins de moyens. Ils visent une clientèle plus large de besoins patrimoniaux à structurer, à développer plutôt qu’à optimiser dans leur complexité extrême.
Pourquoi se former en gestion de patrimoine aujourd’hui ?
Dans un contexte économique incertain et fortement réglementé, la gestion de patrimoine se professionnalise. La digitalisation du rôle de gestionnaire de patrimoine transforme les pratiques et renforce la nécessité de compétences techniques.
Évolution du secteur
La demande en matière d’accompagnement patrimonial sur mesure est en forte progression en raison du vieillissement de la population, de l’accroissement des inégalités patrimoniales et de la prise de conscience autour des enjeux de la transmission. Les métiers en gestion de patrimoine intègrent de plus en plus l’ingénierie patrimoniale et la connaissance des outils digitaux. La digitalisation du conseiller patrimonial permet d’automatiser certaines tâches (bilan patrimonial, allocations), mais exige une maîtrise accrue des outils financiers.
Opportunités de carrière
Devenir conseiller patrimonial offre de nombreux débouchés, que ce soit en cabinet indépendant, en banque privée ou dans un multi-family office. Le mastère gestion de patrimoine constitue aujourd’hui une voie royale pour accéder à ces postes. Proposé notamment par une école de commerce à Marseille comme l’EMD, ce cursus bac +5 permet d’acquérir les compétences juridiques, fiscales et financières indispensables à une approche globale de la gestion patrimoniale.
Savoir dissocier gestion privée et gestion patrimoine invite chacun à mieux cibler ses besoins d’accompagnement financier. La gestion de patrimoine d’une part correspond à un large public et vise à structurer du patrimoine, alors que la gestion privée d’autre part répond à une exigence d’excellence et à une plus forte personnalisation, qui sont celles des clientèles fortunées et des investisseurs sophistiqués. Ces deux types de gestion peuvent se répondre, et la diversité des formations spécialisées permet de construire aujourd’hui de belles carrières patrimoniales dans un secteur en mutation cognitive.
Pour en savoir plus sur nos formations :
Source : https://finary.com/fr/blog/epargne/ou-placer/comment-investir/banque-privee
FAQ – Gestion privée vs gestion de patrimoine
En quoi consiste la gestion privée ?
La gestion privée constitue un service haut de gamme, que proposent les banques privées à une clientèle fortunée pour les assister dans la gestion globale de leur patrimoine. Elle repose sur un conseil stratégique personnalisé, une allocation d’actifs sur mesure, de l’ingénierie patrimoniale, le tout ouvrant à des solutions d’investissement adaptées.
En quoi la gestion de patrimoine est-elle différente de la gestion privée ?
La gestion du patrimoine est plus généraliste et vise une clientèle plus large. Elle vise à organiser le patrimoine d’un individu selon ses objectifs personnels. La gestion privée, elle, est ciblée vers les clients très fortunés avec un service plus personnalisé et des besoins plus complexes.
Est-il possible de devenir gestionnaire dans les deux domaines avec la même formation ?
En effet, un mastère gestion de patrimoine permet d’aller vers ces deux voies. C’est la spécialisation professionnelle et la forme de la structure qui orienteront ensuite vers la gestion privée ou vers la gestion de patrimoine.
Quel type de client fait appel à un conseiller en gestion de patrimoine ?
Les clients peuvent être des jeunes actifs, des familles, des entrepreneurs ou des retraités. Tous cherchent un accompagnement pour optimiser leur épargne, préparer leur retraite ou organiser leur succession.
Qu’est-ce que le family office ? Est-ce encore différent ?
La famille office est un service ultra personnalisable et ultra premium, réservée aux multimillionnaires. Il peut être single ou multi-family office, et son rôle consiste à organiser la gestion du patrimoine familial dans son intégralité : placement, fiscalité, immobilier, philanthropie, gouvernance familiale, etc. Il se situe tout en haut de la pyramide des services patrimoniaux.
